안녕하세요, 감바투자입니다.
이번 글은 2025년 한 해 동안 벌어진 국제 정세 변화를 분기별로 살펴보고,
그 변화들이 투자 흐름을 어떻게 바꿨는지 함께 정리한 내용이에요.

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🏛️ 1분기 — 트럼프 귀환과 관세 리스크의 부활

주요 사건 요약

• 트럼프 재집권과 함께 무역 강화 의지가 다시 부각
• 중국산 수입품 및 기타 국가 제품들에 대한 관세 인상 가능성 강조
• 글로벌 공급망 및 제조업 국가들이 불확실성 영향을 받기 시작

투자 시장 반응

• 달러 강세: ‘안전자산’ 선호
• 미국 내 산업·제조 관련주 상대적 강세
• 중국·한국·대만 중심 수출주 조정세

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⚔️ 2분기 — 전쟁 격화, 에너지 위기, 지역별 차별적 영향

주요 사건 요약

• 러시아·우크라이나 전쟁이 재격화 → 유럽 에너지·물류 충격
• 곡물 수출 봉쇄/공급망 훼손
• 유럽 주요국 경기 둔화
• 중국의 경기부양책, 일본의 엔화 정책 움직임

투자 시장 반응

• 원자재·에너지 관련주 강세
• 유럽 증시 전반 약세
• 일부 아시아 내수주 반등 (중국 중심)

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💰 3분기 — 금리 인하 현실화와 경기순환주의 부상

주요 사건 요약

• 연준, 첫 금리 인하 단행
• 경기 완화 기대 → 소비·여행·자동차 중심 업종 반등
• 기술주 일부 조정, 투자자 관심 이동

투자 시장 반응

• 소비재·리테일·자동차주 상승
• AI·하이테크 종목은 숨 고르기
• 채권 안정화, 금 가격 상승

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🔮 4분기 — AI 2막과 정책 리스크의 공존

주요 사건 요약

• AI 기업들의 실질 수익화·클라우드 매출 성장 예상
• 중국의 AI 칩 개발 가속, 미국의 수출 통제 지속 예상
• 일본 엔화 강세 전환, 유럽은 여전히 정체 예상

투자 시장 반응

• AI·클라우드·반도체 관련주 강세
• 일본 증시 반등
• 중국 기술주는 제한적 반등
• 유럽은 여전히 정체 구간

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📊 한 눈에 보는 흐름 요약

분기	국제 정세 핵심	투자 흐름 핵심
1분기	트럼프 관세 공세 재개	달러 강세 / 수출주 조정
2분기	전쟁 격화 + 유럽 위축	원자재 상승 / 유럽 약세
3분기	금리 인하 시행	소비·자동차 중심 반등
4분기	AI 실적 본격화 + 수출규제	기술주 재부상 / 지역별 차별화

“정책 리스크는 단기, 실적은 장기”
2025년은 국제 정세의 격변 속에서도
실적과 기술 중심 기업이 결국 시장의 중심이 되었어요.

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이렇게 정리해보니 새삼 많은 일이 있었던 것이 생각나네요.
올 한해도 2개월 남짓 남았는데, 다들 마무리 잘 하시길 바랄게요!

글 읽어주셔서 감사해요 🙏